Облигации США рухнули: что ждёт акции, жильё и крипту дальше

Доходность 30-летних казначейских облигаций США на аукционе 9 июля составила 5,058% — максимальный показатель с 2007 года, сообщают аналитики Wolf Street. Доходность 10-летних бумаг закрылась на уровне 4,56%.

Стратеги HSBC назвали текущие уровни «опасной зоной»: «Казначейские облигации США прочно вошли в зону опасности — это уровень доходности, который оказывает давление практически на все классы активов». По данным CNBC и Bloomberg, рост доходностей связан с инфляционными ожиданиями на фоне возобновления конфликта на Ближнем Востоке и роста цен на энергоносители.

Forbes.ru отмечает, что доходность 30-летних бумаг приблизилась к максимуму почти за 20 лет. Глава глобального исследовательского подразделения Barclays Аджай Раджадхьякша рекомендовал инвесторам избегать долгосрочных облигаций, поскольку факторы распродажи — ухудшение бюджетной ситуации, рост оборонных расходов, устойчиво высокая инфляция — в ближайшее время не исчезнут.

Вероятность повышения ставки Федеральной резервной системы подскочила до 52%, сообщают аналитики Gate News. Шестьмесячные казначейские облигации (Treasuries) впервые с июля 2025 года вышли выше 4%.

8 июля ООН сообщила о возобновлении атак на суда в Ормузском проливе. «Возобновление взаимных ударов между США и Ираном за последние 24 часа вызывает тревогу и рискует перечеркнуть дипломатический прогресс», — заявил генеральный секретарь ООН Антониу Гутерриш.

По данным ВЗГЛЯД, в среду пролив пересекли всего 14 коммерческих судов — антирекорд с 18 июня. Для сравнения, в конце прошлого месяца среднесуточный показатель достигал 34 проходов, а максимальный трафик составлял 59 танкеров.

Газета.Ru сообщает: «Иран объявил о закрытии Ормузского пролива до прекращения вмешательства США в регион. В ответ США начали новую серию атак по примерно 140 иранским военным целям». Министр обороны США Пит Хегсет заявил, что «Иран сделал плохой выбор».

Около 6 тысяч моряков остаются заблокированными в районе пролива, следует из данных Международной морской организации. Стратегические запасы нефти находятся на самом низком уровне за последние десятилетия.

Акции SpaceX (SPCX) упали примерно на 35% от максимума после IPO, сообщают аналитики TipRanks. Стоимость компании сократилась примерно на $700 млрд.

IPO состоялось 12 июня по цене $150 за акцию. Максимум составил $225,64 (16 июня), после чего началось падение. 8 июля акции опускались до $145,07 — ниже цены торгов в первый день.

Forbes сообщает, что акции кратковременно опускались ниже $150 в конце июня. По данным нескольких изданий, за три торговые сессии SpaceX потерял более $600 млрд рыночной капитализации.

Причинами падения стали объявление о размещении облигаций на $25 млрд сразу после IPO, убытки компании ($4,9 млрд в 2025 году, $4,28 млрд в первом квартале 2026 года) и ожидание истечения локап-периодов, когда инсайдеры смогут начать продажу акций.

Медианная цена существующего жилья в США достигла рекордных $440 600 в июне, рост на 1,8% за год, сообщает Associated Press. Цены растут 36 месяцев подряд. При этом продажи упали на 2,4% в месяц до 4,09 млн единиц в год — значительно ниже нормы 5,2 млн.

Ряд изданий отмечает: за 250 лет существования страны американцы столкнулись с беспрецедентными трудностями при приобретении жилья. С начала пандемии цены выросли примерно на 60%, а ставка по ипотеке составляет 6,49%.

Закон «ROAD в жильё XXI века» (21st Century ROAD to Housing Act) стал законом без подписи президента Трампа 11 июля, сообщает CBS News. Закон ограничивает покупку отдельных семейных домов институциональными инвесторами и упрощает экологические проверки для строительства.

Золото торгуется в районе $4200 за унцию, серебро — около $63. В начале года золото достигало рекордных $4600+, серебро — $84.

По данным InvestingFuture, фьючерсы на золото в начале июля впервые с конца июня превысили $4200 за унцию. «Рост котировок поддерживают ожидания дальнейшего спроса на надёжные активы и повышенный интерес к металлам на фоне нестабильности глобальных рынков», — отмечают аналитики.

Forbes.ru сообщает, что в январе 2026 года золото впервые превысило $4600 за унцию. При этом аналитики TD Securities прогнозируют краткосрочный рост максимум до $4280.

Bitcoin торгуется около $64 000. Акции Strategy (бывшая MicroStrategy) опускались ниже $100 впервые с марта 2024 года, сообщает CryptoBriefing.

Компания владеет около 847 000 BTC (биткоинов) — крупнейшим корпоративным запасом криптовалюты в мире. Средняя цена покупки составляет около $75 650 за монету. При текущей цене биткоина нереализованные убытки превышают $11 млрд.

ForkLog сообщает: «Оценка Strategy впервые упала ниже стоимости её биткоин-резервов. Коэффициент соотношения рыночной капитализации к стоимости криптоактивов (mNAV) официально опустился ниже 1». Компания продала 3588 BTC на $226 млн — крупнейшая продажа в истории компании — для финансирования выплат по привилегированным акциям.

Южнокорейская компания SK Hynix провела крупнейшее размещение заменных расписок (ADR) в истории NASDAQ, привлёк $26,5 млрд, сообщает Reuters. Акции подорожали на 13-19% в первый день торгов.

Размещение превзошло IPO Alibaba в Нью-Йорке в 2014 году ($25 млрд). Выручка направлена на расширение производства чипов памяти с высокой пропускной способностью (HBM) для дата-центров, работающих на базе технологий искусственного интеллекта.

Законопроект SAVE America Act («Спасти Америку») об ужесточении требований к подтверждению гражданства при голосовании заблокирован в Сенате. По данным ряда российских изданий, закон обязывает избирателей предъявлять паспорт или свидетельство о рождении.

По данным Brennan Center, закон может лишить возможности голосовать более 21 млн американцев. Демократы единогласно выступают против, а для преодоления филибастера нужно 60 голосов при 53 у республиканцев.

Совокупность факторов — рост доходностей облигаций, геополитическая нестабильность, кризис доступности жилья, коррекция криптовалют — создаёт условиях для повышенной волатильности.

По данным аналитиков BMO Capital Markets, если доходность 30-летних облигаций достигнет 5,25%, это может привести к устойчивому снижению стоимости акций. Руководитель исследовательской группы Barclays Патрик Коффи считает, что кроме возобновления судоходства через Ормузский пролив трудно назвать краткосрочный фактор, способный полностью развернуть распродажу долговых бумаг.