ЦБ ограничит ипотеку с льготным периодом, рынок не изменится кардинально
Банк России с 1 июля 2027 года введет повышенные резервы для кредитов с низкими выплатами в начале срока, что сократит доступность таких программ, но не обрушит ипотечный рынок.
Регулятор планирует обязать кредитные организации формировать дополнительные резервы в размере 50 процентных пунктов по ссудам, где платеж в первые три года растет более чем на 20% относительно среднего значения за предыдущий год. Данная мера направлена на снижение рисков, связанных с ипотечными схемами, предполагающими небольшие ежемесячные взносы в начале кредитования с последующим резким увеличением нагрузки. По оценке Банка России, подобные продукты искусственно завышают стоимость жилья за счет комиссий застройщиков, которые компенсируют недополученный доход.
Член экспертного совета по развитию цифровой экономики при Комитете по экономической политике Госдумы Валерий Тумин заявил РИА Новости, что нововведение не отразится кардинально на всем ипотечном рынке. Он уточнил, что меры затронут прежде всего отдельные предложения на рынке новостроек, а не сектор в целом. Эксперт ожидает, что часть программ будет закрыта, а в других изменится график увеличения платежей, однако говорить о сокращении объемов выдач на определенный процент пока преждевременно.
Участники рынка отмечают, что в начале 2026 года доля таких программ в выдачах на новостройки достигала 20–30%. Ожидается, что банки станут строже проверять доходы заёмщиков, из-за чего часть покупателей с нестабильными заработками может не пройти скоринг. Для некоторых клиентов выбор жилья действительно сузится: придется увеличить первоначальный взнос или отложить покупку. Регулятор также подчеркнул, что государственные программы этими требованиями не охвачены.
На фоне этих ограничений статистика показывает сдвиг спроса. В октябре 2026 года льготная ипотека впервые уступила рыночной по доле выдач, что связано с изменением условий семейной программы и ростом ставок до почти 19%. Доля первичного жилья в структуре сделок упала до 41,1%, тогда как спрос на вторичное жилье превысил 80%. Эксперты прогнозируют, что снижение ставок до комфортных 10–12% возможно лишь ближе к 2028 году.